中小银行密集降息应对成本压力 存款定期化趋势加剧

随着A股上市银行年报逐步披露，去年的存款情况逐渐清晰。已公布的25家上市银行2024年年报显示，存款定期化趋势仍在持续，九成银行存款总额同比上升，其中个人定期存款增长尤为显著，郑州银行个人定期存款同比增幅接近四成。尽管多家银行利息净收入下滑，但存款利息支出仍在增长，负债成本压力进一步加大。

为缓解成本压力，近期地方中小银行及民营银行密集下调存款及大额存单利率，部分银行五年期大额存单利率下调幅度达40个基点。业内分析人士指出，近年来定期存款利率持续下调，同时监管去年叫停了“手工补息”，并将非银同业存款纳入自律管理，未来存款利率仍存在进一步下调的空间。

从已公布2024年年报的A股上市银行数据来看，存款定期化现象依然显著，银行在负债管理方面面临不小的压力。根据Wind数据统计，这25家银行2024年合计吸收存款185.58万亿元，较去年同期增长5%。仅有民生银行和光大银行两家银行的存款出现同比下滑，其余23家银行的存款均呈现增长态势。

从个人定期存款数据来看，除民生银行外，其余24家银行的个人定期存款均实现同比增长。其中，郑州银行的个人定期存款增幅最为显著，接近四成。重庆银行、招商银行、无锡银行、宁波银行和常熟银行的个人定期存款同比增幅均约为两成。公司定期存款数据则呈现出明显分化趋势。邮储银行的公司定期存款同比增幅最大，达到约三成，与2019年相比，该行的公司定期存款增幅更是高达110%。与此同时，有7家银行的公司存款定期化趋势有所减缓。渝农商行的公司定期存款同比下滑20%，农业银行的公司定期存款虽然同比下降了1%，但与2019年相比，仍实现了150%的增长。

上市银行存款定期化趋势不仅体现在定期存款增速上，也体现在占比上。例如，交通银行在年报中指出，截至2024年末，活期存款占比为33.08%，较上年末减少1.25个百分点；定期存款占比为64.98%，较上年末增加1.08个百分点。建设银行同样存在类似情况。截至2024年末，建设银行境内定期存款余额达到15.50万亿元，同比增长5.44%；而境内活期存款余额为12.18万亿元，同比增长仅为1.34%。股份制银行如招商银行也呈现出存款定期化趋势加剧的特征。截至2024年末，该行零售客户定期存款占比从上年的20.42%上升至22.57%。城农商行如郑州银行也面临类似的存款定期化趋势。截至2024年末，该行个人存款余额达到2181.79亿元，占全行存款总额的54%。从存款的期限结构来看，定期存款余额为1887.86亿元，较上年增长了38.17%；而活期存款余额为293.94亿元，较上年减少了8.18%。

多家定期存款增速较快的银行，存款利息支出明显增长，尤其是城农商行。例如，常熟银行2024年利息支出达到61.99亿元，同比增长13.80%；宁波银行利息支出达到346.42亿元，同比增长13.41%。瑞丰银行、青岛银行、郑州银行、重庆银行增幅也较为明显。

在存款定期化趋势延续的背景下，银行为了应对这一趋势带来的负债管理压力，纷纷采取了下调存款利率的措施。江西江州农商银行自4月9日起对存款挂牌利率进行了调整。调整后，整存整取3个月期利率为1%，较之前下调10个基点；1年期利率为1.5%，下调5个基点；3年期利率为1.48%，同样下调了5个基点；5年期利率为1.47%，下调幅度最大，达38个基点。山东茌平沪农商村镇银行也对存款挂牌利率进行调整。调整后，整存整取3个月期、1年期、3年期和5年期的年利率分别为1.4%、1.95%、2.2%和2.15%。更早前，辽沈银行更新了人民币存款的挂牌利率。调整后，一年期、两年期、三年期和五年期定期存款的挂牌利率分别定为1.95%、2%、2.05%和2.1%。新安银行对其在售的两年期和三年期储蓄存款产品的利率进行调整。其中，两年期存款利率从2.8%下调至2.65%，三年期存款利率从2.8%下调至2.6%。众邦银行于4月1日发布公告，宣布对3年期和5年期大额存单的利率进行调整。具体来看，3年期利率从2.6%下调至2.4%，降幅为20个基点；5年期利率从2.9%下调至2.5%，降幅达40个基点。

业内人士分析称，此次利率调整是银行主动优化负债结构的重要举措，旨在应对市场利率环境的变化。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，为了应对外部冲击、提振国内需求等，目前市场对降准、降息等政策的预期有所增强。近期存款利率下调是商业银行为了维护净息差水平，采取更加灵活的资产负债配置策略。

在存款定期化趋势延续、银行负债管理面临挑战的背景下，银行的净息差仍有较大压力。监管此前披露的数据显示，截至2024年第四季度，我国商业银行净息差下降至1.52%。从已披露的2024年年报来看，上市银行的利息收入也在下滑。已披露相关数据的25家上市银行中，仅9家银行利息净收入为正增长，16家银行同比下滑。其中，平安银行下滑幅度最大，为20.82%。

为了稳定净息差，除了通过优化资产配置提升收益外，控制负债成本也是不可或缺的手段。众多银行管理层都强调了严格控制高成本存款规模的重要性，并指出将通过积极适应利率变动以稳定利息收入，同时采取多种措施拓展非利息收入来源，以此来缓解息差压力。建设银行首席财务官生柳荣表示，未来建行将进一步加强资产负债结构的优化，并强化存贷款定价管理，以持续提升财务表现。农业银行副行长林立表示，从负债成本的角度来看，2024年7月和10月，农行及其他主要商业银行两次下调存款利率，进一步完善了存款利率的市场化调整机制。浦发银行行长谢伟表示，在评价分行经营成果时，对于高成本、中长期的定期一般性存款规模会进行“打折”处理，且折扣比例较低。在负债管理方面，浦发银行已建立全口径负债管控评价体系，通过利率审批、授权管理等工具，严格控制高成本、中长期定期存款的规模，以优化负债结构。